מס רווחי הון על השקעות בישראל
איך ממוסה רווח מניירות ערך בישראל, מה ההבדל בין רווח ריאלי לנומינלי, ומתי המס נגבה אוטומטית.
על מה משלמים מס
מס רווח הון חל על הרווח שנוצר במכירה, לא על עליית ערך של נייר שאתם עדיין מחזיקים. כל עוד לא מכרתם, אין אירוע מס — נקודה שמשפיעה יותר ממה שנדמה על התנהגות של משקיעים לטווח ארוך.
שיעור המס על רווחי הון מניירות ערך ליחיד בישראל עומד על 25% מהרווח הריאלי. שיעורים ותנאים נקבעים בחקיקה ומשתנים מעת לעת, ולכן שווה לוודא את המצב העדכני מול רשות המסים או מול איש מקצוע לפני החלטה.
רווח ריאלי מול רווח נומינלי
החוק ממסה את הרווח הריאלי — כלומר הרווח אחרי נטרול האינפלציה בתקופת ההחזקה. אם נייר עלה 10% ובאותה תקופה המדד עלה 3%, הבסיס למס אינו מלוא ה-10%.
ההבחנה הזו משמעותית בעיקר בהחזקות ארוכות ובתקופות אינפלציוניות. בנייר זר, לעומת זאת, החישוב מתייחס גם לשער החליפין — ולכן רווח בדולרים ורווח בשקלים אינם אותו מספר לצורכי מס.
מי גובה את המס
כשמשקיעים דרך בנק או ברוקר ישראלי, המס בדרך כלל מנוכה במקור — הרווח מגיע אליכם כבר אחרי מס, ואין צורך בפעולה נוספת.
בברוקר זר המצב שונה: אין ניכוי במקור ישראלי, והאחריות לדיווח היא שלכם. זו אחת ההפתעות הנפוצות אצל מי שעובר לפלטפורמה בינלאומית ומגלה את זה בדיעבד.
קיזוז הפסדים
הפסד ממכירת נייר ערך ניתן לקיזוז כנגד רווח הון, בכפוף לכללים. המשמעות היא שהמס מחושב על התוצאה נטו ולא על כל עסקה רווחית בנפרד.
בכל הנוגע למיסוי — זהו מידע כללי ולא ייעוץ מס. הכללים מכילים חריגים רבים והמצב האישי משנה, ולכן החלטה שמושפעת ממס ראוי שתיבדק מול רואה חשבון או יועץ מס מוסמך.
שאלות נפוצות
כמה מס משלמים על רווח ממניות בישראל?
שיעור המס על רווח הון ריאלי מניירות ערך ליחיד עומד על 25%. שיעורים נקבעים בחקיקה ועשויים להשתנות — יש לאמת מול רשות המסים או איש מקצוע.
האם משלמים מס על רווח שלא מומש?
לא. אירוע המס נוצר במכירה. עלייה בערך נייר שעדיין מוחזק אינה מחויבת במס.
מה קורה כשמשקיעים דרך ברוקר זר?
אין ניכוי מס במקור על ידי גוף ישראלי, והאחריות לדיווח ולתשלום חלה עליכם.
האם אפשר לקזז הפסדים?
הפסד הון ניתן לקיזוז כנגד רווח הון בכפוף לכללי החוק, כך שהמס מחושב על התוצאה נטו.
חברות ישראליות שכן נסחרות אצלנו
נתוני הבורסה בתל אביב אינם זמינים כאן. חברות ישראליות הנסחרות בנאסד״ק ובניו יורק — טבע, אלביט, צ׳ק פוינט, סייברארק, נייס, מאנדיי ואחרות — כן מופיעות עם מחיר בזמן אמת וניתוח מלא.
מדריכים נוספים על השוק הישראלי
אין לראות בכך ייעוץ השקעות או ייעוץ מס.
עודכן לאחרונה: 2026-09-27